El 19 de marzo, Itaú Unibanco Holding S.A. emitió notas subordinadas perpetuas de nivel 1 en los mercados internacionales por un monto de USD 750 millones, a una tasa fija de 6,5 %.

En la operación, que se hizo conforme a la Regla 144A y la Regulación S del mercado de valores estadounidense y que estuvo dirigida a inversionistas institucionales, el emisor fue asistido por Hogan Lovells (São Paulo y Nueva York) y Maples and Calder (Islas Caimán).

BB Securities Ltd., BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, HSBC y Banco Itaú BBA S.A., que fungieron de managers en la operación, fueron aconssejados por Clifford Chance LLP (São Paulo y Nueva York) y Pinheiro Neto Advogados (São Paulo).

En un comunicado dirigido al mercado, la compañía señaló que la tasa de 6,5 % se mantendrá invariable durante los primeros cinco años contados a partir de la emisión. Luego será recalculada cada cinco años sobre la base de la tasa de interés de los títulos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos para el mismo período.

Indicó que podrá recomprar las notas en el quinto aniversario de la fecha de la emisión o en cualquier fecha de pago de intereses subsiguiente, lo cual depende de la aprobación de las autoridades brasileñas, incluyendo el Banco Central.

La entidad financiera planea solicitar la aprobación del Banco Central para que las notas emitidas sean parte del capital complementario de su patrimonio de referencia, lo cual elevaría en 0,3 % el índice capitalización Nivel I del banco.

Itaú Unibanco Holding nació en 2008 tras la la fusión de dos instituciones financieras brasileñas de origen familiar. La entidad ofrece productos y servicios tanto en Brasil como en el exterior.

Asesores legales

Asesores de Itaú Unibanco Holding S.A.:

Hogan Lovells (São Paulo y Nueva York): Socia Isabel Costa Carvalho. Consejero David Contreiras Tyler. Asociados Rodrigo Paes de Barros y Paula Pagani.

Maples and Calder (Islas Caimán)*

Asesores de BB Securities Ltd., BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, HSBC and Banco Itaú BBA S.A.:

Clifford Chance LLP (São Paulo y Nueva York): Socios Anthony Oldfield, Anand Saha y Avrohom Gelber. Consejero Patrick Jackson. Staff attorney Fernando Zanzarini.

Pinheiro Neto Advogados (São Paulo): Socio José Luiz Homem de Mello. Asociado sénior Leonardo Cruz. Asociada Alessandra Martins.

*Al cierre de esta edición la firma no había confirmado la identidad de los abogados que participaron en esta operación.