La empresa brasileña titularizadora de activos Vert Companhia Securitizadora realizó la décimo quinta emisión de Certificados de Cuentas por Cobrar de Agronegocios (CRA), en dos series, por BRL 500 millones -aprox. USD 148 millones al 9 de abril-. Estos fueron respaldados por obligaciones sin garantía previamente emitidas por la corporación azucarera São Martinho S.A.
La titularizadora en su rol de emisora y XP Investimentos Corretora de Cambio, Títulos y Valores Mobiliarios S.A., Banco Santander Brasil, Banco Bradesco BBI y BB Banco de Investimento S.A., suscriptores iniciales de los títulos en oferta, fueron asesorados por Pinheiro Neto Advogados.
Por su parte, Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr y Quiroga Advogados representó a São Martinho S.A.
Los papeles que sirven de activos subyacentes a los CRA fueron emitidos por la empresa agrícola el pasado 15 de marzo y fueron cedidos a Vert Securitizadora, que organizó la oferta de los certificados en dos series. La serie 1 se vence el 15 de marzo de 2023 y la 2 se amortiza en la misma fecha de 2025.
Estos títulos recibieron una calificación de "brAAA (sf)" por parte de Standard & Poor's Ratings do Brasil Ltda. La emisión por parte de Vert se concretó 3 de abril.
De acuerdo con su perfil en Bloomberg, São Martinho es un actor relevante en la producción y procesamiento de caña de azúcar para la producción de azúcar refinada y sin refinar, etanol y otros derivados.
Esta corporación es un conglomerado diversificado que también tiene negocios inmobiliarios y de generación de electricidad.
La compañía ofrece etanol hidratado, que se utiliza como combustible de vehículos; etanol anhidro, que se usa como un aditivo en vehículos de gasolina; y etanol industrial, empleado principalmente en la producción de pinturas, cosméticos y bebidas alcohólicas. También genera electricidad a través del bagazo de caña de azúcar y produce sal sódica de ácido ribonucleico para las industrias farmacéutica y alimentaria, como materia prima y potenciador del sabor.
Vert Companhia Securitizadora S.A. proporciona servicios financieros, y se enfoca en transacciones financieras estructuradas y securitización. La empresa está basada en São Paulo y atiende a clientes en Brasil.
Asesores de Vert Companhia Securitizadora S.A. y agentes suscriptores y colocadores:
Pinheiro Neto Advogados (São Paulo): Socio Tiago Araujo Dias Themudo Lessa. Asociados Caroline Guazzelli Queiroz Gomes, Fábio Moretti de Góis y Julia Barbosa Campos. Asistente legal Winnie Tya Tchi Li.
Asesores de São Martinho S.A.:
Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr y Quiroga Advogados (Sao Paulo): Socio Bruno Mastriani Simões Tuca. Asociados Carlos Henrique de Araujo, Diogo Bicalho Nascimento y Lilian Harada Coura.
